Исследование // 2021

Цифровые инвестиции в немецкоговорящей Европе 2021

Инвестиционные фонды и их подход к цифровым активам и децентрализованным финансовым решениям — Германия, Австрия, Швейцария

  • 46% заинтересованы в цифровых активах
  • 4% в настоящее время инвестируют или включают цифровые активы в свой портфель
  • 7% рассматривают возможность инвестирования в рынок цифровых активов в течение 2021 года
  • 86% опасаются неопределенности регулирования
  • 14% рассматривают возможность взаимодействия с решениями DeFi
DACH Digital Investments Survey 2021

По данным исследования, 46% инвестиционных фондов заинтересованы в цифровых активах. В ближайшие 3 года можно ожидать приток  от 100 до 657 миллиардов долларов на рынок цифровых активов только из немецкоговорящего региона Европы.

Скачать отчет

Чтобы скачать отчет, пожалуйста, заполните форму.
Отчет будет направлен на указанный адрес электронной почты.

Заполнение формы означает ваше согласие с нашей Политикой обработки персональных данных.

В последние годы мы наблюдаем постепенное исчезновение барьеров для внедрения цифровых активов

Законы расширяют правовую базу и создают основу для развития инфраструктуры инновационными участниками рынка, в то время как конечные пользователи и клиенты адаптируются к цифровым активам и CBDC.

Следующий шаг — структурировать накопленные знания экспертного сообщества и выявить лучшие практики интеграции цифровых активов в повседневную жизнь. Мы верим, что это исследование вносит весомый вклад и доказывает, что финансовый мир давно вышел за рамки традиционных банковских услуг.

Руслан Юсуфов
Управляющий партнер, MINDSMITH

Ключевые выводы

1. Фонды, ориентированные на Германию, Австрию и Швейцарию, только начинают проявлять интерес к цифровым активам

Около 88% фондов, ориентированных на DACH, в настоящее время не инвестируют в цифровые активы. Тем не менее, учитывая консервативную позицию фондов, ориентированных на DACH, достигнутые 4% выглядят заметным достижением.

2. 46% фондов, ориентированных на DACH, заинтересованы в инвестировании в цифровые активы, 7% планируют инвестировать до конца 2021 года

Почти половина (46%) фондов, ориентированных на DACH, так или иначе заинтересованы в цифровых активах и готовы их изучать. Развитие инвестиционного ландшафта DACH будет во многом зависеть от результатов инвестиций пионеров индустрии.

7% респондентов в настоящее время находятся на поздней стадии планирования и рассматривают возможность инвестирования в рынок цифровых активов в течение 2021 года.

Новые правила и введение CBDC и цифрового евро ускорит внедрение.

3. На горизонте трех лет можно ожидать притока от 100 до 657 миллиардов долларов на рынок цифровых активов только из региона DACH

Чтобы продемонстрировать потенциал в цифрах, в настоящее время в специальные фонды Германии проинвестировано около 1,2 триллиона евро (1,45 триллиона долларов США). Учитывая, что около 46% респондентов более или менее заинтересованы в инвестировании в цифровые активы, потенциальный объем инвестиций в ближайшие три года может составить примерно 552 млрд евро (657 млрд долларов США).

Даже по консервативным оценкам 7% респондентов находятся на поздней стадии планирования, а это означает, что к концу 2021 года можно ожидать инвестиций в цифровые активы в размере до 84 миллиардов евро (100 миллиардов долларов США).

4. Неопределенность регулирования, недостаток понимания и инфраструктуры являются основными препятствиями для инвестиций

Регуляторная неопределенность стала ключевым препятствием для инвестиций в цифровые активы для большинства (86%) фондов, ориентированных на DACH. Однако именно в настоящий момент на рынке наблюдается значительный прогресс в данной области.

Что касается нехватки поставщиков услуг и недоступности инфраструктуры, которая стала препятствием для 57% респондентов, в последнее время мы также наблюдаем значительный прогресс со стороны регуляторов. Исследование показало, что ликвидность, волатильность, уровень цен и отсутствие традиционных продуктов пока не составляют проблем для респондентов.

Таким образом, непонимание цифровых активов, которое стало барьером для почти 60% фондов, ориентированных на DACH, станет одним из ключевых препятствий для развития рынка в ближайшем будущем. И, как показал опыт популяризации криптовалют, этот недостаток во многом решается в процессе приобретения опыта инноваторами рынка.

5. Инвесторам интересна индустрия децентрализованных финансов (DeFi), которая открывает окно возможностей на пересечении блокчейна и CBDC

Хотя до 14% респондентов рассматривают возможность взаимодействия с решениями DeFi, одним из наиболее впечатляющих сценариев развития рынка инвестиций в цифровые активы фондов, ориентированных на DACH, является возможность взаимодействия инвесторов с решениями DeFi.

Большой вопрос: какие стейблкоины будут служить основой регулируемой экосистемы децентрализованных финансов? Велики шансы, что цифровой евро, цифровой юань, цифровой рубль и другие CBDC зайдут это место.

Мы ожидаем, что сектор DeFi и цифровых активов увидит массовый приток капитала

Децентрализованные финансы (DeFi) — важный шаг на пути к переосмыслению финансовой индустрии, какой мы ее знаем сегодня. Существует множество примеров инновационных бизнес-моделей, которые стали возможными благодаря DeFi. Например, современные решения на основе смарт-контрактов (протоколы и платформы кредитования) дали жизнь новым финансовым инструментам, таким как мгновенные кредиты, которые буквально не требуют залога. Более того, взятие и погашение кредита занимают секунды вместо часов или дней в традиционных платежных системах и клиринговых центрах.

Мы ожидаем, что сектор DeFi и цифровых активов увидит массовый приток капитала в ближайшие пару лет в связи с запуском новых проектов как на передовых, так и на зарегулированных рынках. Инвестиции в сектор идут из-за более высокой доходности. Несмотря на усилия, предстоит преодолеть множество препятствий и ответить на череду вопросов: законодательная база, технологии и безопасность, развитие продуктов и позиционирование на рынке.

Vsevolod Michalevsky

Всеволод Михалевский
CEO, OnGrid Systems

Авторы

Руслан Юсуфов
Управляющий партнер, MINDSMITH

Vsevolod Michalevsky

Всеволод Михалевский
CEO, OnGrid Systems

Глеб Борисов, MINDSMITH

Глеб Борисов
Главный аналитик, MINDSMITH

Проф. PhD. Серхио Луис Нанес Алонсо
Исследовательская группа DEKIS, Департамент экономики, Католический университет Авилы

Эксперты

Мы чрезвычайно благодарны нашим экспертам за их время и вклад.

Viacheslav Tsurka

Вячеслав Цурка
Управляющий директор, TigerTrade

Kirill Varlamov

Кирилл Варламов
Технический директор, OnGrid Systems

Daria Nosova

Дарья Носова
Партнер, Руководитель практики FinTech, O2 Consulting

Проф. PhD. Хавьер Хорхе Васкес
Исследовательская группа DEKIS, Департамент экономики, Католический университет Авилы

Проф. PhD. Мигель Анхель Эчарте Фернандес
Исследовательская группа DEKIS, Департамент экономики, Католический университет Авилы

Проф. PhD. Рикардо Франсиско Рейер Форраделлас
Исследовательская группа DEKIS, Департамент экономики, Католический университет Авилы

Gonzalo Wandosell Fernández de Bobadilla

Проф. PhD. Гонсало Вандосель Фернандес де Бобадилья
декан факультета бизнеса и права, Католический университет Мурсии (UCAM)

MINDSMITH —  технологический аналитический центр, специализирующийся на технологии блокчейн. Компания изучает влияние высоких технологий на бизнес, государство и общество, а также занимается консалтинговыми и образовательными проектами. Аналитика MINDSMITH признана в России и во всем мире. Компания является членом специализированных российских и международных ассоциаций и рабочих групп, посвященных блокчейну и цифровым валютам центральных банков.

https://mindsmith.io/

OnGrid Systems — ведущий блокчейн-разработчик инфраструктурных решений для CBDC, децентрализованных финансов (DeFi) и DAO. Компания предоставляет услуги по консультированию, аудиту и обучению технологиям распределенного реестра.

https://ongrid.pro/

TIGER.TRADE — революционная платформа, призванная помочь людям торговать и анализировать финансовые рынки. Разработанная для оптимизации процесса, платформа Tiger.Trade уже была выбрана 100 000 клиентами по всему миру. В настоящее время ежемесячный объем торговли превышает 3 миллиарда долларов.

Платформа предоставляет простой и удобный способ визуализации рыночных данных с более чем 30 компонентами для кластерного анализа, полностью настраиваемой панелью управления и поддержкой, а также многими другими функциями. Мы даем нашим клиентам контроль, чтобы они могли принимать оптимальные решения и эффективно торговать на рынке.

https://tiger.trade/

DEKIS (Digital Economy & Knowledge and Information Society) — это междисциплинарная исследовательская группа Католического университета Авилы (Испания). Основная цель группы — исследование цифрового общества с точки зрения всестороннего анализа явления, включая новые модели производственной и экономической деятельности, основанные на использовании потенциала информационных и коммуникационных технологий, а также новых вызовов и экономического применения. Изучение цифровых валют центральных банков и цифровизация денежной системы являются одними из основных направлений исследований группы.

https://www.ucavila.es/

Готовы к изменениям?

MINDSMITH фокусируется на комплексных исследованиях, интенсивных тренингах и стратегическом консалтинге в области высоких технологий.

Мы говорим на языках бизнеса и технологий. И умеем переводить с одного на другой.
Так мы решаем самые сложные головоломки. Собственный отдел аналитики и доступ к необходимой экспертизе по всему миру для индивидуальных решений в каждом конкретном случае.

Свяжитесь с нами: info@mindsmith.io

Меню